国债期货期权,某银行卖出了3月到期的长期国债期货看涨期权,价格为1-12,协定价为108, (1)银行规避的是利

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  • 某银行卖出了3月到期的长期国债期货看涨期权,价格为1-12,协定价为108, (1)银行规避的是利
  • 国债期货理论定价时,需要考虑的因素有( ) 。 A. 现货净价 B. 转换因子 C. 持有收益 D....
  • 【关于期权】 某银行买入一份3月份到期的长期国债期货看跌期权,价格为0-12,协定价格为110
  • 长期利率期货期权的主要商品1美国中期国债2美国短期国债3美国长期国债4欧洲长期国债5欧洲短期国债。请...
  • 中国国内有几种期权可以做?
  • 中国有期权吗?
  • Q1:某银行卖出了3月到期的长期国债期货看涨期权,价格为1-12,协定价为108, (1)银行规避的是利

    卖出看涨期权,说明银行看跌,即规避利率下降风险;
    银行收益即期权价格1/12;
    损益即109-108+1/12=11/12;

    Q2:国债期货理论定价时,需要考虑的因素有( ) 。 A. 现货净价 B. 转换因子 C. 持有收益 D....

    这个答案是d

    Q3:【关于期权】 某银行买入一份3月份到期的长期国债期货看跌期权,价格为0-12,协定价格为110

    1. 银行规避的是利率上升风险,原因是银行是买入长期国债期货看跌期货,国债期货价格下跌说明利率是上涨的,原因是债券的票面利率一般是固定的,且债券面值也是固定的,对于市场利率的上升则会导致国债价格下跌,相反也相反,即市场利率与国债价格成反比的。

    2. 整数后面的数字实际上是按32分之几来代表的,0-12实际上是代表12/32,即0.375美元,这个0.375美元是按每张国债来计算的,一般惯例是每张债券按100元面值来计算的,而这长期国债期货每手是10万元面值,也就是说每手国债期货交易的是1000张国债,故此银行支付的期权费是375美元(0.375*1000)。

    3. 由于到期清算价格高于协定价格,故此银行对于这个期权是不行权的,所以银行最终的损益就是亏掉了原来的期权费375美元。

    Q4:长期利率期货期权的主要商品1美国中期国债2美国短期国债3美国长期国债4欧洲长期国债5欧洲短期国债。请...

    应该是3,美国长期国债
    长期利率期货期权是在长期利率期货基础上的,在长期利率期货中,最有代表性的是美国长期国债期货(15年以上)和10年期美国中期国债期货,短期利率期货的代表品种则是3个月期的美国短期国库券期货和3个月期的欧洲美元定期存款期货

    Q5:中国国内有几种期权可以做?

    中国国内正规的期权只有1种,它是50ETF期权,在上海证券交易所上市。

    其他的期权有二元期权等,相对来说不正规,监管不明。

    Q6:中国有期权吗?

    现在还没有股票的期权交易,但已经出现了股票的期指交易了。

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